全球第三方物流50强 （阿姆斯特朗2019年6月）

注：排名按照2018年各公司（合同）物流的毛收入。该数据按照公开的报道，或者根据 Armstrong & Associates公司的估计，并按照全年平均汇率转换为美元，以减少汇率波动的影响。

1  排名概览

首先，我依然觉得，Armstrong公司的这个排名，主要还是针对企业的合同物流业务进行评比的，即去掉了快递、包裹等公共物流业务。以第1名DHL的数据为例，如下表（数据来自：德国邮政DHL公司2018年年报）。

本次排名的数据大致是DHL供应链+货代部分，即合同物流部分。当然，DHL年报的数据显示，其供应链事业部2018年的收入，比2017年下降了5.7%，即10亿欧元。这部分的收入下降，是其货代事业部收入增加的5亿欧元所抵消不了的。然而，榜单上显示的数据，DHL合同物流部分，收入增长2%。即使这样，DHL收入的增长率在榜单前25名中，也是最低的了。

其它特点还有

• 今年公布的排名中，前7名企业的位置，与去年和前年都没有变化

• 中外运，唯一入围的中国内地（注意“中国大陆”与“中国内地”的用法）企业，去年是第9名，今年第8名

• 今年榜单入围的门槛大致为：15.5亿美元年收入到第50名，44亿美元可以到第25名，得82亿美元以上，才能进前10名。这几个指标都比去年有增加，去年榜单的入围门槛是14亿美元

• 今年新进入两家公司，就是最后两名，DBP International和Knight-Swift，都是美国公司。前者主要是货运领域提供LLP/4PL服务的轻资产公司，而后者号称是美国最大的整车运输公司，资产很重，拥有23,000辆拖头、77,000辆拖车及28,000名员工

2 今年的主旋律：收入增长及并购

在今年榜单中，除了新进的最后两名没有去年收入数据以外，剩下的48家企业，有46家企业年收入有增加，他们增长率的中位数为12%。其中，位居第17名的台湾公司Damco（中菲航）的收入增长竟达到125%；第26名美国的Coyote Logistics，收入增长为69%，中外运的增长是44%。当然，我认为，超过10%增长的企业，背后应该都是存在并购的。

• Penske收购了Old Dominion卡车租赁公司，从而拓展了其租赁业务

• Transportation Insight收购了Nolan运输集团，增强了卡车经纪人和货运管理业务

• 韩国的CJ Logistics（希杰物流）进军美国，收购了DSC物流。他们在中国，叫希杰荣庆

• Panalpina（泛亚班拿）收购了南非的Skyservices公司

• 嘉里物流（Kerry Logistics）收购了意大利擅长石油和天然气货代的Saga Italia公司

• Kuehne + Nagel（德迅）收购了厄瓜多尔的Panatlantic Logistics

• Ryder（莱德）收购了MXD公司，成为了大宗和散货电商领域的第2大玩家

• Hub Group收购了CaseStack，在原有的轻资产仓储业务上加入了多式联运

• Yusen Logistics收购了ILG，从而获得了拥有全球700家客户的电商仓储平台

• FedEx收购了英国电商运输公司P2P Mailing

我曾经在很多不同场合都说过，合同物流企业发展的一个重要途径，就是并购。其主要原因是，合同物流企业销售新客户，拿单的周期正逐渐加强。由于甲方在选择物流服务商时，也越来越多地纳入到标准的采购流程，会发展战略供应商。而通常，战略供应商的合同有可能是2~3年。其次，大的物流项目，如果采用招投标，过程也很漫长，会拖到数月。另外，物流企业通过并购，除了获取客户，还能快速获得能力。对技术类型的公司并购，去年也逐渐多了起来。

3  榜单企业及收入的地域分布

50强在2018年的总收入为3,136亿美元，而去年则是2,512亿美元，说明合同物流业务正逐渐向大企业集中。2016年前50名的总收入为2,584亿美元。

上榜的美国企业数最多，达到23家，比欧洲的14家多出不少；然而，美国这23家企业的总收入为1,001亿美元，却不如欧洲14家的收入总和1,200亿美元。欧洲的大牌儿物流公司业务更大些。

最后，也建议同学们关注榜单中一些有特色的公司。

• 第5名C.H. Robinson和第34名Transplace：依靠IT技术平台的轻资产公司

• 第7名XPO：多年靠收购整合发展的物流公司

• 第28名Ryder和第49名DBP International：以LLP/4PL为主